Klientovi sa stala taká vec. Vo firme majú vydané “ostré” zamestnanecké akcie pre kľúčových manažérov.

Klientovi sa stala taká vec. Vo firme majú vydané “ostré” zamestnanecké akcie pre kľúčových manažérov. Tie okrem podielu na prípadnom exite priznávajú manažérom tiež právo na dividendu.

Jeden z členov top manažmentu, riaditeľ salesu, po zvestovaní akcií prestal deliverovať. Technicky neporušoval žiadnu povinnosť napĺňajúcu definíciu bad leavera, ale zostal výrazne pasívny a z pohľadu investora začal byť vnímaný ako “mŕtva” ekvita. Opčný plán na takúto situáciu nemyslel.

❌ ak by firma spustila bad leaver, manažér by musel previesť celý svoj podiel firmu za nominál, a situácia by vyústila do sporu;
❌ ak by firma spustila good leaver, manažér by mal nárok na vykúpenie celého podielu za trhovú hodnotu, s čím investor nesúhlasil.

✅ Ako z toho von? Jedným z férových riešení v takýchto prípadoch môže byť ponechanie (časti) podielu manažérovi do prípadného exitu, avšak bez práva na dividendu, ktoré by principiálne malo byť podmienené aktívnou particípaciou na ďalšom raste firmy.

🔜 Aktuálne je na stole tiež novela, ktorá by v oblasti ESOPov mohla priniesť aj relatívne pozitívne zmeny v ich zdaňovaní. Tie zmeny by mali zabezpečiť, že priznávanie podielov na firme zamestnancom ako aj kontraktorom by nemalo byť u niektorých typoch firiem zdaňované.

Keďže sa toto oslobodenie netýka všetkých firiem, ktoré dávajú ESOPy a keďže ide o ďalšiu výnimku v už „prevýnimkovanom“ zákone o dani z príjmov, vzniká tým ďalší priestor na kreatívne právne a daňové riešenia nielen pri nastavovaní ESOPov, ale vo všeobecnosti.

🔔 Aj o riešení bad leaver scenárov, valuácii firiem pri vydávaní akcií a daňovo efektívnych ESOP plánoch budeme hovoriť s Peter Varga na našej najbližšej ESOP konferencii 21.6.2023 v Bratislave, kde sa o svoje skúsenosti s nastavením ESOP plánov (nielen) v slovenských firmách podelia tiež Daniel Gaspar z Crowdberry, Jan Cifra z Dedoles a Miroslav Mulica z Axelero Capital Advisors /AxCap/. Viac info o konferencii v linku.