Dňa 15.3.2023 Európsky parlament schválil Nariadenie ELTIF 2.0

Je možné na Slovensku založiť alternatívny investičný fond dostupný pre retail s takým portfóliom, ako sú nehnuteľnosti, obchodné spoločnosti, duševné vlastníctvo a dokonca aj lietadlá alebo plavidlá?

Dňa 15.3.2023 Európsky parlament schválil Nariadenie ELTIF 2.0, ktoré výrazným spôsobom zatraktívňuje tzv. európske dlhodobé investičné fondy (tzv. ELTIF). Aj v dôsledku tejto novej právnej úpravy, ktorá sa bude v EÚ uplatňovať od 10.1.2024 bude licencovaný AIFM môcť založiť ELTIF, ktorý mu bude okrem iného umožňovať:

1) Distribuovať podielové listy alebo akcie tohto fondu retailovým investorom bez minimálnej investície (Nariadenie ELTIF 2.0 úplne ruší aktuálne platné reštriktívne obmedzenia pre retailových investorov);

2) Vyskladať si unikátne portfólio, ktoré bude zahŕňať podiely v obchodných spoločnostiach, dlhové nástroje emitované týmito spoločnosťami, vrátane tzv. zelených dlhopisov, ako aj tzv. reálne aktíva, medzi ktoré patria napríklad nehnuteľnosti alebo duševné vlastníctvo;

3) Vykonávať distribúciu tohto fondu retailu v celej EÚ na základe EÚ passportu (ide o unikát v rámci alternatívnych investičných fondov, ak neberieme do úvahy pre široký retail menej dostupné EuVECA a EuSEF).

Nariadenie ELTIF 2.0 má potenciál dať impulz zakladaniu týchto alternatívnych investičných fondov naprieč EÚ, ktorých využitie bolo doposiaľ veľmi chabé. Zároveň, v slovenskom právnom prostredí ide o zaujímavé doplnenie existujúcich verejných špeciálnych fondov, z ktorých sa v praxi uchytili len verejný špeciálny fond nehnuteľností a verejný špeciálny fond cenných papierov, a v ktorých je zloženie majetku relatívne úzko profilovo limitované.

O ELTIF sme v kontexte prijatého Nariadenia ELTIF 2.0 spoločne s Peter Varga napísali krátky článok: https://lnkd.in/ggcfWhRi