Niektoré malé investičné fondy je na Slovensku pomerne jednoduché založiť a nie je ani finančne náročné ich prevádzkovať

Niektoré malé investičné fondy je na Slovensku pomerne jednoduché založiť a nie je ani finančne náročné ich prevádzkovať. U väčšiny z nich je však veľkou nevýhodou okruh investorov, ktorým môžu byť tieto fondy distribuované. Primárne sú to profesionálni investori, pričom (odhliadnuc od niektorých právnických osôb) sú kritériá profesionálneho investora nastavené na celoeurópskej úrovni pomerne prísne. Splniť napríklad kritérium desiatich významných obchodov s finančnými nástrojmi na príslušnom trhu za štvrťrok, a to počas predchádzajúcich štyroch štvrťrokov, môže byť napríklad z pohľadu investora, ktorý chce investovať do malého investičného fondu s investičnou politikou zameranou na nehnuteľnosti, značne zložité.

Významnou a vítanou iniciatívou sa preto javí byť v tomto ohľade návrh Európskej komisie, v zmysle ktorého by sa mali zmierniť kritériá profesionálneho klienta (investora). Okrem zníženia hodnoty kritéria veľkosti portfólia finančných nástrojov o polovicu (na sumu presahujúcu v priemere 250 000 Eur) sa napríklad navrhuje pridanie štvrtého kritéria, ktorým je kritérium vzdelania alebo odbornej prípravy. Investor, ktorý by sa teda chcel na vlastnú žiadosť klasifikovať ako profesionálny investor by už musel splniť 2 zo 4 kritérií (nie 2 z 3, ako je tomu aktuálne), čo má potenciál výraznejším spôsobom rozšíriť okruh investorov, ktorým v konečnom dôsledku budú môcť byť malé investičné fondy na Slovensku distribuované.

Podrobnejšie sme tento legislatívny návrh popísali s Peter Varga v nasledovnom článku: https://lnkd.in/eKkQbWAW.

Zároveň sa téme distribúcie malých investičných fondov a iným témam, napríklad týkajúcim sa kolektívneho investovania v oblasti nehnuteľností, budeme venovať na konferencii „Real Estate – dane a financovanie“, ktorú Highgate Law & Tax organizuje dňa 21.11.2023 v Grand Hotel River Park. Link na stránku konferencie (s harmonogramom a jednotlivými spíkrami) nájdete v komente.