Investičný fond – založiť či nezaložiť?

INVESTIČNÝ FOND – ZALOŽIŤ ČI NEZALOŽIŤ?

Pri nastavovaní investičných štruktúr sa v praxi stretávame s rôznymi podnikateľskými modelmi. Niektoré jednoznačne zapadajú do existujúceho regulačného rámca, pri iných je potrebné hľadať rovnováhu medzi pôvodnou predstavou klienta, regulačnými požiadavkami a ekonomickou efektivitou navrhovaného riešenia.

Ak za nami príde klient s nápadom financovať svoj projekt z externých zdrojov, ale bez jasnej predstavy o konkrétnej štruktúre, štandardne začíname niekoľkými základnými otázkami:

▪️Kto budú investori?
▪️Ako má prebiehať distribúcia?
▪️Aká má byť minimálna (a ideálna) výška investície?
▪️Aká je predstava o návratnosti?
▪️Na ktorých trhoch sa majú investície ponúkať?
▪️Čo je predmetom projektu, resp. do čoho sa má investovať?

Na základe týchto informácií už možno začať modelovať vhodnú investičnú štruktúru.

Nie vždy je založenie investičného fondu vhodné alebo nevyhnutné, hoci s touto predstavou klient pôvodne prichádza. Naopak, niektoré podnikateľské modely, ktoré sa ich zakladateľom javia ako bežné podnikanie, môžu napĺňať znaky kolektívneho investovania a už od začiatku si vyžadujú zohľadnenie príslušnej regulácie.

Aj o slovenských fondových riešeniach, ich alternatívach a dôsledkoch podnikania bez potrebného povolenia sme sa rozprávali v ďalšej epizóde Highgate Talks s Peter Varga a Tomáš Demo.

Odkaz na podcast nájdete v komentári.

Highgate Group